Какво представлява високочестотната търговия?

юни 1, 2024 г.

Информационен

Какво представлява високочестотната търговия? Ако си задавате този въпрос, може би вече сте се сблъсквали с тази противоречива стратегия, която днешните търговци все повече проучват. 

Високочестотната търговия използва алгоритми за автоматично търгуване на големи обеми с висока скорост, но дали дава резултати? Тъй като е сред Най-добрите фирми за търговия в Чикаго, Black Eagle Financial Group има за цел да помогне на професионални търговци като вас да подобрят допълнително своите умения и знания. Нека разгледаме последните развития на високочестотната търговия, за да можете да решите дали да коригирате стратегията си.

Определяне на високочестотната търговия

Информиране на търговците за най-новите тенденции им помага да се възползват от потенциалните ползи и да избегнат недостатъците. Светът се е променил драстично, както и търговията. Това, което някога е било концепция, управлявана единствено от човека, сега се съсредоточава върху онлайн инструменти за търговия, компютърни алгоритми и други чудеса на цифровата ера.

Вместо да разчитат на човешката интуиция и усилия, както други търговски маршрути, тази нова концепция за високочестотна търговия използва компютърни програми за изпълнение на голям брой поръчки в рамките на секунди (или дори по-малко). Сложни алгоритми анализират пазарните условия с висока скорост, като използват тази информация за изпълнение на множество поръчки с цел постигане на по-печеливши резултати.

Все по-достъпният напредък в технологиите означава, че все повече търговци започват да използват този автоматизиран метод за търговия, а защо не? На теория, самата скорост, съчетана с впечатляващия брой пазари, които алгоритъмът анализира, би трябвало да ви позволи да откриете моделите и да действате бързо по тях. 

Стратегии, които са в основата на високочестотната търговия

Концепцията за арбитраж е важна тук. Арбитражът е, когато търговецът купува и продава дадена ценна книга на две различни борси и цени. Целта е да се реализира печалба.

Какво представлява високочестотната търговия? Извличането на печалба от несъответстващи пазарни цени (арбитраж) е често срещан подход в този нов метод на търговия. При високочестотната търговия обаче позволявате на алгоритъм да вижда тези ценови разлики и да търгува големи обеми. 

Три основни арбитражни стратегии могат да работят с високочестотната търговия: бавен пазар, тъмен пул и арбитраж на отстъпки.

Арбитраж на бавния пазар

Не всички борси за търговия се осъществяват с еднаква скорост, което означава, че цените варират. При арбитража на бавните пазари търговците използват бързи връзки, за да получат конкурентно предимство (използват различни скорости на данните и търгуват на много борси).

Арбитраж на тъмно

За разлика от тактиките на бавния пазар, при които фокусът е върху данните, арбитражът на тъмните пулове се възползва от ценовите разлики между тъмните пулове (частни борси, до които публичните инвеститори нямат достъп).

Арбитраж на отстъпки

Някои акции предлагат отстъпка на купувачите. При арбитража с отстъпки купувачите купуват акция, която предлага отстъпка, и след това бързо я продават на същата цена, за да спечелят от тази отстъпка.

Плюсове и минуси на високочестотната търговия

Каква е стойността на високочестотната търговия за човек, който познава тънкостите ѝ? Това е изненадващо гъвкав подход за търговия. Може би затова всички - от индивидуални инвеститори до хедж фондове и банки - го използват за изпълнение на множество поръчки за кратко време. 

Мощни компютърни алгоритми управляват шоуто и както всяко друго нещо, което разчита в голяма степен на технологиите, високочестотната търговия не е чужда на спорове. Можете ли да я използвате, за да увеличите печалбите и усилията си за търговия? Докато обмисляте възможностите, разгледайте плюсовете и минусите на високочестотната търговия по-долу.

Професионалисти в областта на високочестотната търговия: Скорост, пазарна ликвидност

Най-очевидното предимство на високочестотната търговия е бързината и простотата на сделките. Изпълнявайте сделките само за секунди и нека това се превърне в безпрецедентен брой изпълнения на поръчки в рамките на едно мигване на окото.

Високочестотната търговия също така подобрява ликвидността и стабилността на пазара. Алгоритъмът продава даден актив веднага щом той достигне предварително определена цена. Автоматичният процес означава по-бързи сделки и потенциално по-печеливши търговски усилия - печелят всички купувачи и продавачи. 

И накрая, високочестотната търговия на практика елиминира малките спредове между търсенето и предлагането. На борсов пазар Спредът "купува-продава" по същество е разликата между цената, която някой иска, и тази, която някой друг е готов да плати. По-малката разлика между търсенето и предлагането може да увеличи и лекотата на покупко-продажбата на акции в големи обеми.

Недостатъци на високочестотната търговия: по-малко човешко взаимодействие, волатилност

Един от основните аргументи срещу високочестотната търговия е липсата на човешко взаимодействие или интуиция, тъй като брокерите-дилъри се отдръпват. Този модел на търговия разчита на компютърни алгоритми, но тъй като зад тези невероятно бързи покупки и автоматизирани решения не стоят никакви емоции или сдържаност, очакването на пазарна волатилност изглежда разумно. 

Алгоритъмът търгува единствено въз основа на нарастващите и намаляващите числа - той не реагира на тях. Един от известните примери е ситуацията с промишления индекс Dow Jones през май 2010 г. Когато автоматизацията не спря, DJIA претърпя спад от 1000 пункта (около 10%) само за 20 минути, което беше (и може би все още е) най-големият спад на пункта в рамките на деня в историята на DJIA.

Някои инвеститори смятат, че високочестотната търговия дава несправедливо предимство на по-големи институции като банки или хедж фондове. Големите компании разполагат със средства за осъществяване на стратегии за високочестотна търговия, което невинаги се отнася за независимите инвеститори или по-малките фирми, които не разполагат с мощни компютри. Разследването на зашеметяващия спад на точките за DJIA разкри, че една голяма поръчка е започнала свободни продажби с вредни последици.

Различни компоненти на системата за високочестотна търговия

Как ще изглежда високочестотната търговия? Въпреки че концепцията е сравнително проста, една добра система за високочестотна търговия използва няколко компонента.

База данни

Данните от високочестотната търговия са цял свят сами по себе си. Не можете да улесните изпълнението на многобройни поръчки без база данни с висока плътност, която управлява хиляди ежедневни входящи данни. 

Скрепер

Вашата база данни с висока честота се нуждае от постоянни актуализации. Скреперът използва наскоро актуализирани поточни данни, за да поддържа информацията ви пълна с най-новата пазарна информация.

Количествен модел

Ако искате да избегнете приплъзване - когато очакваните и действителните цени на даден актив се различават - вашата система за високочестотна търговия трябва да включва количествен модел. Виждането на пазарните взаимодействия може да ви помогне да установите кога има липса на ликвидност.

Изпълнител на поръчки

Тъй като системите за високочестотна търговия разчитат на бързи и автоматични транзакции, имате нужда от изпълнител на поръчки. За този конкретен метод на търговия ще ви е необходима микросистема за изпълнение на позиции и лимитирани поръчки (тя трябва да извършва покупки само при определени ценови точки). 

Инструмент за количествен анализ

Накрая, количественият анализ може да се окаже изключително полезен за търговците. По-лесно ли разбирате суровите числа чрез графики като хистограми? Различни платформи като Streamlit предлагат подобни визуални представяния, така че лесно да можете да оценявате всякакви количествени данни в мащаб.

Пренесете уменията си за търговия на следващото ниво с Black Eagle Financial Group

Какво представлява високочестотната търговия и как можете да се възползвате от нея алгоритмична търговия? Независимо дали се интересувате от създаването на високочестотна търговия или искате да проучите други методи, компанията за финансови услуги, фирмата за реквизитна търговия и хедж фондът на Black Eagle Financing Group могат да ви помогнат.Можем да отговори на въпросите ви, очертайте своя менторство и да обсъдите нашите прости ценообразуване структура за уникални услуги като Нощно виждане! Свържете се с Black Eagle Financial Group днес на телефон 833-253-2453.

Споделяне на тази публикация

Свържете се с нас

Ако се интересувате от работа с нас или просто искате да научите повече, моля, свържете се с нас чрез формуляра за контакт по-долу.

Свързани публикации

Lacus tristique at aliquet massa non. Purus ut velit lacus nam ut amet. Tempus in imperdiet leo.

юни 1, 2024 г.

Информационен

Как да използваме фундаменталния анализ в Prop Trading

юни 1, 2024 г.

Информационен

Какво представлява високочестотната търговия?

юни 1, 2024 г.

Информационен

8 Модели на графики за търговия, които трябва да познавате