El apalancamiento comercial es una poderosa herramienta que permite a los operadores controlar posiciones más grandes con una cantidad relativamente pequeña de capital inicial. 

Comprender el apalancamiento de las operaciones es crucial para los operadores profesionales interesados en maximizar los beneficios al tiempo que gestionan los riesgos. 

Black Eagle Financial Group, uno de los principales empresas de prop trading en Chicagoexplica los fundamentos de la negociación con apalancamiento, incluidos los riesgos, las ventajas y las mejores prácticas para los operadores profesionales. 

¿Qué es el apalancamiento?

El apalancamiento existe desde hace siglos y es un método probado de tomar fondos prestados para aumentar el tamaño de una posición de negociación. 

Esta técnica permite a los operadores controlar posiciones más grandes en un activo o instrumento financiero subyacente, como materias primas, divisas y oro. bolsa de valores con una inversión personal inicial menor. 

Por ejemplo, si invierte $5.000 y utiliza un ratio de apalancamiento de 10:1, puede controlar una posición de $50.000. El apalancamiento funciona en todas las direcciones para amplificar tanto las ganancias como las pérdidas. 

En el ejemplo anterior, con una relación de 10:1, una ganancia de 1% produciría $500 en ganancias en lugar de $50. Sin embargo, una pérdida de 1% supondría $500, no $50.

Cómo funciona el apalancamiento comercial

El establecimiento de una estrategia de apalancamiento comercial comienza con la apertura de una cuenta de margen con un corredor de bolsa. Las cuentas de margen permiten a los operadores tomar prestado capital para aumentar su posición de negociación, amplificando así sus ganancias y pérdidas. 

Abrir una cuenta de negociación

Los corredores ofrecen cuentas de margen, que difieren significativamente de las cuentas normales de negociación en efectivo porque permiten a los operadores tomar prestados fondos del corredor para aumentar las posiciones de negociación. Los corredores exigen un depósito inicial en efectivo -el "margen"- para abrir la cuenta como garantía frente a posibles pérdidas. 

Elegir el tamaño de la posición

Al abrir una cuenta de margen, el operador decide el tamaño de la posición que desea controlar. Para ello, debe tener en cuenta el tamaño del activo concreto con el que desea operar y el ratio de apalancamiento que mejor se adapte a su estrategia general de inversión y a su tolerancia al riesgo. 

Determinación del ratio de apalancamiento

El ratio de apalancamiento que un prestatario elige y para el que se le aprueba controla los límites de endeudamiento. Por ejemplo, un ratio de apalancamiento de 10:1 permite a un operador operar hasta diez veces por encima de su inversión personal en una posición. 

Los corredores ofrecen distintos ratios de apalancamiento en función de las directrices de los reguladores, la clase de activo con la que se opere y otros factores. En el mercado de divisas, los ratios de apalancamiento pueden llegar a 50:1 o 100:1, mientras que en el mercado de valores suelen ser mucho más bajos, de hasta 2:1. 

Requisito de margen inicial

El margen inicial es el efectivo necesario para abrir una cuenta con una posición apalancada. Los intermediarios calculan el margen necesario en función del coeficiente de apalancamiento y del valor total de la posición. 

Ejecución de operaciones

Una vez establecida y financiada la cuenta de margen, los operadores pueden ejecutar las operaciones designadas. Compran el activo seleccionado a su valor de mercado actual. El ratio de apalancamiento multiplica la operación inicial según el importe del margen en consideración del ratio. 

Supervisión y ajuste de márgenes

Una vez ejecutada la operación, el operador debe supervisar continuamente la posición. Debido al efecto magnificado de las pérdidas y ganancias, si el valor de la posición cae por debajo de un "margen de mantenimiento", el corredor emitirá un requerimiento de margen. El margen de mantenimiento es un umbral preestablecido para cubrir las pérdidas. 

Un ajuste de márgenes significa que el operador debe depositar efectivo adicional en la cuenta de márgenes para mantener la posición. Si un operador no cumple un ajuste de márgenes, el corredor puede liquidar la posición para recuperar los fondos prestados.

Gestión del riesgo de la cuenta de margen

Las cuentas de margen pueden incluir importantes protecciones para la gestión del riesgo. Los operadores pueden establecer órdenes stop-loss para limitar las pérdidas potenciales, mientras que la diversificación de la cartera en una cuenta de margen ayuda a repartir el riesgo. Para gestionar eficazmente los riesgos de la cuenta, los operadores deben ser conscientes de los costes por intereses y otras comisiones asociadas a los préstamos con margen. 

Estrategias profesionales de apalancamiento comercial 

Los operadores profesionales planifican y ejecutan cuidadosamente las estrategias cuando operan con apalancamiento. Las estrategias prudentes se centran en ratios de apalancamiento conservadores, especialmente cuando se aprenden las técnicas implicadas. 

Como ya se ha mencionado, la supervisión cuidadosa y la incorporación de la protección de las órdenes stop-loss son esenciales para los operadores que están desarrollando habilidades de gestión del riesgo a largo plazo como operadores profesionales. 

Ventajas e inconvenientes del apalancamiento

Es esencial volver a ver cómo el poder del apalancamiento funciona en ambas direcciones, amplificando las ganancias y las pérdidas por igual.

Pros

El apalancamiento ofrece a los operadores importantes ventajas:

• Amplificación de los beneficios. La posición de alto apalancamiento que permite el capital prestado amplifica el beneficio de cada operación exitosa.
• Eficiencia del capital. Dado que el apalancamiento permite a los operadores mantener posiciones ampliadas, sus fondos personales quedan más liberados para invertir en otras posiciones.
• Diversidad y cobertura. El apalancamiento permite a los operadores diversificar sus carteras y cubrir posiciones para reducir su perfil de riesgo global.  

Contras

Los operadores deben ser conscientes de los riesgos que entrañan las operaciones con apalancamiento, entre otros:

• Amplificación de las pérdidas. Al igual que el apalancamiento amplifica los beneficios, tiene el mismo efecto en las pérdidas de posiciones. 
• Llamadas al margen y liquidación. En caso de que el mercado se mueva en contra de la posición de un operador, el ajuste de márgenes presenta un ultimátum inmediato: depositar más efectivo o ver su posición cerrada con pérdidas.
• Intereses y gastos de préstamo. Los préstamos en cuenta de margen implican el pago de intereses y comisiones por los fondos prestados. 
• Impacto emocional y psicológico. Aunque este aspecto no es tan fácil de cuantificar como los dólares y céntimos, los operadores deben tenerlo muy en cuenta. Las operaciones con apalancamiento pueden ser estresantes y a veces empujan a los operadores a tomar decisiones emocionales. Los programas de apoyo y tutoría de Black Eagle Financial Group ayudan a los operadores profesionales a tomar decisiones más acertadas al tiempo que aprenden estrategias eficaces. 

Buenas prácticas para operadores profesionales que utilizan apalancamiento

Los operadores de apalancamiento profesionales de éxito trabajan para mejorar constantemente sus estrategias de negociación, incluso mediante:

• Formación continua. Los operadores de éxito se mantienen al día sobre las tendencias del mercado y los nuevos avances en estrategias de apalancamiento. 
• Tecnología de apalancamiento. Es imposible exagerar la importancia de supervisar de forma coherente y constante las posiciones apalancadas. Los operadores de éxito utilizan la tecnología a su favor para mantenerse al tanto de la actividad del mercado y de los indicadores de interés más importantes.
• Desarrollo de un plan de negociación sólido. Los operadores de apalancamiento profesionales de éxito dedican mucho tiempo y energía a desarrollar estrategias sólidas. Igual de importante es que se ciñan a sus planes y estrategias de gestión del riesgo bajo la presión del mercado. 

Desarrolle sus habilidades de negociación con Black Eagle Financial Group  

Black Eagle Financial Group se compromete a apoyo a los operadores profesionales con las herramientas y los recursos necesarios para desarrollar y perfeccionar habilidades y técnicas de negociación superiores. Nuestra tutoría y orientación en ámbitos como negociación de alta frecuencia le ayudará a llevar su carrera comercial al siguiente nivel. 

Operar con apalancamiento ofrece la posibilidad de obtener mayores rendimientos, aunque es esencial una gestión cuidadosa del riesgo de apalancamiento. Para obtener más información sobre cómo Black Eagle Financial Group puede proporcionarle los recursos y el capital necesarios para el éxito, contacto en línea o llame al +1 514 532-0520 o al número gratuito +1 833 BL EAGLE (253-2453). Hablemos de cómo podemos llevar sus operaciones al siguiente nivel.